投资品

首先，保险最重要的是保障作用。
合理配置适合我们自己的保险，能让我们即没有过大的经济压力，也让以后的生活无后顾之忧~
但切记，买保险不要盲目，因为里面坑太多。
一定要自己经过学习，学明白了，懂得每种保险的要义，再去购买。

我们来看一张图

这张图叫理财金字塔，从金字塔的底端到顶端，分布着不同的投资品。
越往上走，投资品的潜在风险越高、可能获得的收益也就越高。
从最底端的国债、定期存款到最顶端的实业收藏品，基本涵盖了市面上我们常见的投资品类型。

我们可以看到：
低风险：定期存款、国债、货币基金、国债逆回购、地方政府债，部分银行理财；
中等风险：企业债（AA 级以上为优），部分基金，部分银行理财；
高风险：部分基金、股票、P2P、信托、部分银行理财、外汇、期货、贵金属、实业、收藏品等。

一一解释一下：

信托（门槛 100 万）、外汇期货，贵金属，收藏品，都是属于比较高风险的，门槛高。

P2P：高风险，3000 多家出问题或跑路了，本金和利息都收不回来。
P2P 缺少严格的监管 投资要谨慎谨慎再谨慎。如果有人告诉你 P2P 有 15% 收益还完全没有风险，不要碰！
大家千万不要用超过你可以投资资金的 30% 投资这个平台。
而且投资之前需要考察平台整个运营的情况和金融风控，或者有大公司做后盾。

银行理财产品，风险跨度很大，从低到高都有。
一般是 5 万门槛，而且分为银行本身发行的和第三方发行，银行代销的。
所以投资银行理财产品，一定要看清楚产品说明书。募集资金的投向和期限是多少天？收益的方式？保本的保利的？保本浮动利息还是不保本不保收益？等等。不要看到银行就是以为是低风险哦。
另外，银行理财另一个缺点是，手续费非常的高。

股票，股票在理财金字塔中属于高风险位置，对于很多买股票的人来说，股票仅仅意味着买入时输入的那串六位数代码。
但实际上，这六个数字背后代表的可是一家一家上市公司。当你买入一家上市公司的股票时，就说明你已经成为这家上市公司的股东，是主人之一，公司的股票跌，你会亏损，公司的股票涨，你能享受这上涨的收益，有些上市公司还会定期给股东分红。
和债券不一样，当你买入公司债券时，你成为公司的债主，公司有义务还你本金和利息，但是你没办法享受公司成长所带来的收益。
买了公司的股票，公司没有义务在股票亏损时还你的钱。但是你也有机会享受一家优质公司不断发展壮大过程中带来的高收益。

基金种类很多，中高低都有，货币基金属于低风险，债券基金属于中风险，股票型基金属于高风险。

货币基金（如余额宝），特点是安全，流动性好。

地方政府债，企业债需要考察借款方，还钱能力，利息以及借款时间。AAA 级以上的企业债门槛是 300 万。

国债逆回购风险极低，流动性好，门槛也较低；只能在证券市场内才能回购（需要去证券公司开户）。

国债具有国家信用，风险极低或者是无风险。

定期存款也是风险极低或无风险。所以说如果有人推荐投资品收益高于国债，而说无风险，需要提高警惕。

其实通过分析，我们认识到市场上常见的投资品，更明白想要长期跑赢通货膨胀，只懂把钱存银行、买余额宝是远远不够的，排除高风险和低收益，想要通过投资理财跑赢通胀，我们普通人可以选择的投资品就是基金和股票了。

注意

在理财投资的过程中，我们往往过于看重收益，却忽视风险，其实风险和收益是密不可分的
这里有 3 句话，描述了风险和收益之间的关系，请大家一定要记住：

（1）低风险不一定等于低收益。
如果你有耐心，等待一个投资品足够低估然后买入，往往风险很低，还能给你带来足够的回报。
当然，寻找这种投资品是需要知识和方法的。

（2）高风险不一定等于高收益。
2017 年 6 月，“IGOFX”崩盘，这个号称“躺着赚美金”的所谓外汇交易平台，让近 40 万投资者损失近 300 亿人民币。
它宣称一年可以获得 7 倍、两年可以获得 66 倍的收益，再加入传销分成的机制，很快就吸引了大批投资者。
投入 1 万，一年变 7 万，两年变 66 万，介绍新人在平台投资还能分成。稍微具备一些理财投资常识的人，都知道这是不可能发生的事。
可是短期内暴富的诱惑 + 包装得高大上的网站 + 朋友亲戚信誓旦旦的承诺 + 前期分红，让很多人在对外汇、对该平台一无所知的情况下逐步投入了辛苦攒下的积蓄。
这种随时可能跑路的高风险投资，并不能带给你一年 7 倍、两年 66 倍的高收益。
很多时候，你盯着高收益，但是别人却盯着你的本金。

（3）低收益不一定等于低风险。
前纳斯达克主席伯纳德·麦道夫的庞氏骗局，承诺收益率年化 10%；
2015 年底被立案调查的 E 租宝，承诺收益也仅仅只有 9 -11%。
很多小伙伴落入骗局，是相信这么低的收益率可以通过很多方法实现，所以应该很安全。然而，正是这种思维盲区，会让人落入陷阱而不自觉。
我们大部分人，都是普通老百姓，挣的钱可都是自己付出时间和精力换回来的工资。
正因为挣钱不易，在理财投资之前才更要明白，理财投资首要目的是保护好自己的钱包，不要让骗纸轻易得逞；不能盲目投资，否则会亏损掉自己辛苦积攒的本金。
在满足了这两点的基础上，我们再来谈赚钱的事情吧。
我们通过学习和实战，其实就会发现可怕的永远只是未知。

国债逆回购

1. 下面，来给大家介绍一个特别适合小白练手的投资品——国债逆回购。

   国债逆回购的知名度虽然不高，其实它特别适合初学投资理财的童鞋来练手，最适合薅羊毛赚点儿零花钱了。比如，在一年的特殊的时间节点，有时会达到 20%-30% 的年化收益率。2016 年 9 月 29 日，上交所 1 天期国债逆回购利率盘中突破了 45%，有没有很逆天的感觉？那我们再来复习一下逆回购是什么鬼。国债逆回购，其实说白了就是借钱给别人，是一种短期贷款。个人把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；借款人（一般都是大企业）用自己的国债（或达到一定评级的债券）作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。买国债逆回购的都是公司行为，短期过夜拆借，实际借款数额很大。正回购门槛 300 万起，也就是说向你抵押国债借钱的人，至少都有 300 万的资产。

  这里国债其实是个抵押品，大家知道国债的风险是很低的，所以用国债作抵押也是很安全的。

那么为什么有企业会花高利息来借钱呢？
当市场缺钱（银行系统冲业绩、企业公司短期拆借）的时候，企业就会在各种渠道通过高额利息来借钱，国债逆回购就是其中一个渠道。

2. 我们来看看它的优点：
①安全，不亏本：进行国债逆回购，在你和借款人之间，既有债券的抵押，中间还有中国证券登记结算有限公司（简称中登公司，类似于证券交易所的角色）在监督管理，如果借款人还不出来钱，中登公司会帮你把钱要回来；
②低风险高收益：逆回购的收益率跟市场的资金面有关，资金面越紧张，市场越需要钱，逆回购的收益率越高；
③操作方便：有股票账户就可以直接卖，输入代码即可，操作快捷，到期资金自动到账；
④手续费低。

3. 讲完它的优点，我们再来看看适合哪些人群。
①只会存银行、余额宝，但又想获得高收益的人（有没感觉这是在说当初的自己啊？）；
②股民（我们股市里的钱，白白放着也是没有收益的，但是通过一天逆回购，过夜有收益，第二天钱还能用来买股票）；
③家中有闲钱的人；
④刚刚下水十分新鲜，手痒痒的投资新手。基金股票还不会，来点逆回购解解手痒~

4. 国债逆回购的品种一共有 18 种，沪、深两市各 9 种，具体品种如下图：

沪市为国债逆回购，深市为企业债逆回购。
我们要记住的是，借 1 天就是一天逆回购，借 7 天就是七天逆回购，目前市场上成交较活跃的是 1 天、3 天、7 天等短期性产品。

另外，沪深两市的购买门槛区别很大。
沪市比较高：1000 元为 1 手，100 手起，也就是说操作一次至少需要 10 万元。如果想多卖，要按照 10 万的整数倍来加数额，20 万、30 万…最高不超过 1000 万。
深市亲民很多：100 元为 1 手，10 手起。如果想多卖，要按照 1000 的整数倍来累加，2000、3000…上不封顶。

国债逆回购的交易时间和股票一样，只能开市时间进行，即在每周一到周五上午时段 9:30-11:30，下午时段 13:00-15:00，国家法定节假日不可以操作。
借出去的钱什么时候回来呢？逆回购资金的到账日是 T +1，提现日是 T +2。以逆回购 1 天为例，当天买入，下一个交易日开盘前到账，也就是说不会影响股民第二天的股票交易，再下一个交易日可以提现转出到自己银行卡上。

注意：一般周末不开市，到账的日期就要顺延！比如你要是周五买 1 天的逆回购，那就要到下周一钱才会回到你的账户~ 如果要取现则是要等到下周二。

费用

接下来介绍一下交易的费用，逆回购也是有手续费的，不过非常低，每 10 万元收费 1 -30 元，一千块钱，只需要 0.01-0.3 元手续费，具体收费标准如下表：


是不是感觉收益不算太高呢？这是由短期内的资金需求决定的，平日收益并不会太出彩，但在一些特殊的时间，比如市场很缺钱的时候，能够达到年化 20% 甚至更多的收益。虽然只能短短的赚一两天的钱，但是也是一种很好的现金管理工具。

那什么时候收益会比较高呢？
1、从一年时间来看，月末、季末、年中、年终钱荒的时候，利率会飙升。
2、从一周来看，周四的利率会比较高。
3、从一天时段来看，每天开盘半小时，是操作好机会，就是 9 点半到 10 点。

这里有一点要注意，要慎重考虑交易长时间的逆回购，因为一旦成交，不到期钱是拿不出来的。
这点不同于银行的定期存款哈，定期存款如果你确实急需，又肯承担定期利息的损失，还是可以提前取出来的。

操作逆回购，首先要具备两个条件：①在券商开户，②最少有 1000.10 元在账户（0.10 元是交易手续费）。
我们来看看国债逆回购的收益是怎么计算的：收益 = 交易金额 收益率 计息天数 /365
这个公式大家应该很好理解吧，因为利率都是年化利率，所以都要除以 365 天哦

重点讲解一下计息天数，这个计息天数，是按照实际资金占用天数来算的。

刚刚我们说了，国债逆回购是要多等一个交易日才能提现的，对吧？
这就很容易尴尬了，如果周五到账，那么下周一才能提现，那不是很浪费吗？别担心哦，国家很为我们普通投资者考虑，利息按照实际占用天数计算，也就是说就算 1 天的，遇到周末，就按照 3 天算利息哦。

具体操作演示

好了，国债逆回购的基础知识就介绍到这里，下面具体的操作方法：

以华泰证券手机 APP 操作界面演示：
菜单栏交易界面有个【国债理财】就是逆回购啦。点进去【查看所有国债理财产品】


进去之后，我们会看见所有深圳交易所的国债理财产品。我们重点看第一列、第二列、第五列。

解释一下
第一列：产品名称，可以看出资金占用天数，举例 R -001，资金占用 1 天。R-028 资金占用 28 天。

第二列：年化收益率，就是指当前市场给出来的利息。这个利息是变化的，根据市场的资金需求变化。
例如：截图所示，把钱借出去 1 天利息是 3.3%，把钱借出去 28 天，利息是 3.8%。

第五列，是计息天数，这个很好理解，R-001，钱借出去一天，给你一天利息，R-002，钱借出去两天给你两天利息。以此类推。
以 2018 年 5 月 14 日操作逆回购的流程截图给大家示范一下。
这套图截图时间离现在有点久，但是操作流程都是一样。

下单时是什么利率，那么资金占用的时间内都是这个利率，俗话说固定利息。那就是说，你可以理解为【保本保息】。
你收益是多少，下单那一刻就决定了，手续费 7 分钱。

逆回购讲到这里，小伙伴会可能会想，收益也不高吗，才 3.2%，比余额宝好不了多少呢。
这里教大家一个办法，让逆回购年化收益率超过 4.0%，也不比银行理财差了吧。
大家要注意，很多银行理财产品说的是【预计收益率】，言外之意不保证能达到，而有的产品还不保本，只告诉你投资有风险是高、中、低。

具体是什么操作呢？其实很简单，咱们前面已经讲了，经过对历史数据的分析：在年末、季度末、月末，逆回购收益会高。我们可以抓住这个特点，达到收益最大化

时间收益组合策略
这个组合就是【R-001、R-002、R-003】和【R-014、R-028】，的时间组合。

简单举个在 4 月末份操作的例子

每接近月末年化收益率都会上涨，在 4 月 20 日 - 4 月 27 日连续 7 天只参与 R -001，为什么呢，可以从图中看出，这几天年化收益率都能到达 6%，最高到达 12%，在 4 月 26 日当天最高 9%，但是 28 日马上就要放假了。到下个月利率又会降低。

所以 4 月 27 日当天个时候参与 R -028，当天 R -028 最高在 4.46%

你不一定非在高点卖出，谁也不知道高点在哪里，只要收益率 4% 以上卖出，就已经超过余额宝了。
当时的收益截图

我们不知道当天逆回购高点在什么时候，经过数据回测，大家可以看出高点一般在早上 10 点之前，和下午 2 点之后，那么你就大概这个时间看看就可以了，不需要总盯盘。

以上就是利用最简单的国债逆回购理财产品，根据市场的规律分析 + 策略，达到收益的最大化的方法。