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置信咱们很多人买货色都会用花呗吧，有时候手头紧，到还款日不想马上把钱都还回去，看着花呗每期才几个点的费率，误以为费率就是借钱的利率，很天然就会去点了分期还款，但花呗分期的实在利率其实高达十几个点，没点财务常识可能真的就被它每期几个点的费率给误导了。
一、手续费率不是实在利率
上面看看花呗给出的分期手续费率的算法：
假如咱们借了 1200 块钱，3 个月后还 1200×(1+2.5%)=1230 元，这时候 3 个月的利率是 2.5% 没问题。
但实际上你并没有把这 1200 块钱齐全占用 3 个月，依照官网给出的算法，如果咱们借 1200 块钱，分 3 期还款的话，每期手续费应该是 1200×2.5%÷3=10 块钱，所以真实情况是：
- 第一次还款的时候，你只占用了 1 个月的 1200 块钱，还了 400 后你还剩 800
- 第二次还款的时候，你只占用了 2 个月的 800 块钱，还了 400 后你还剩 400
- 第三次还款的时候，只有最初这 400 块钱你是完完全全占用了 3 个月的，每次还款都领取了 10 元利息
因为钱的理论占用工夫短了，所以你 3 个月的实在利率是高于 2.5% 的。
二、实在利率算法
算实在利率咱们须要计算花呗现金流的 外部收益率（Internal Rate of Return，简称 IRR），假如咱们还是借了 1200 块钱，花呗第一个月收入了 1200 元，前面间断 3 个月每月发出了 410 元，那这股现金流就是 [-1200，+410，+410，+410]，Excel 间接提供了计算现金流的外部收益率的函数 IRR，咱们间接调用就能够了，调用办法如下：
月利率 = 1.24%
最初算得咱们这股现金流的 月利率是 1.24%，那么 3 个月的利率就是 1.24%×3=3.72%，比咱们看到的 2.5% 要高出不少，那这样就很容易得出花呗的 年化利率为 1.24%×12=14.94%，靠近 15%。
通过同样的办法，咱们能够别离求出花呗分 3 期、6 期和 12 期还款的的实在年化利率，如下图：
3 种分期还款形式的 年化利率别离是 14.94%、15.27%、15.86%，这样的利率对大部分人来说曾经是一个很高的利率了，因为大部分人做投资的年收益率是达不到 15% 的。
所以说，如果现金在你手里的投资回报率达不到花呗的利率，能不分期还是不分期吧，间接还款痛一阵，分期用习惯了，你的财产会被这种高利率一点点地侵蚀掉，得失相当。
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