关于区块链:基于真实需求的新DeFi项目StoplossOverlayUnipeerCrescendo

新的有价值的方向更能让人对市场有更大的信念！DeFi的首次冲击在9月底完结之后，至今国内市场都很少看到有意思的新我的项目。明天的这篇看似简略的文章至多给了我很多新的期待和认知上的晋升。DeFi仍待解决的需要远比设想的多：
如何使流动性提供者存入的资产比例，在通过数次交易后依然能够保持稳定？
在衍生品交易中，当初期市场流动性有余时，如何不依赖于对手方就能够建设大型头寸而不影响价格？Synthetix之外的解决方案还有什么？
去中心化的法币通道如何建设？
如何升高用户在DeFi平台中的交易gas费？
ETHGlobal继此前开掘了Tornado Cash、1inch.exchange、Hummingbot后，又评测出了4个值得关注的新的DeFi我的项目：Stoploss、Overlay、Unipeer、Crescendo——对于开发者团队，除了钻研流动性挖矿机制还有更多值得做的事件。

要点

以太坊的生态将很快增加由ETHGlobal孵化的新我的项目。
10月，ETHGlobal为以太坊开发人员举办了黑客马拉松流动，奖金总额为125,000万美元。
超过270个团队介绍了其应用程序的测试版本。

只管DeFi的炒作曾经冷却下来，但利基市场在持续推动开发者和用户采纳以太坊。为了推动翻新，ETHGlobal正在举办黑客马拉松峰会。这些流动中此前的热门我的项目包含Tornado Cash，1inch.exchange，Hummingbot等。随着本月团聚的完结，Crypto Briefing抉择了一些在黑客马拉松期间构建的顶级我的项目。

ETHGlobal中的Top4 DeFi我的项目

Stoploss

因为ETH下来中心化交易所的交易速度慢、流动性差和交易低廉而成为交易者的顾虑。然而，随着对流动性提供者（LP）的激励，去中心化交易在2020年迅速遍及。在DeFi牛市中，提供流动性已成为最有利可图的策略之一。然而，巨额利润也会带来微小危险。

Uniswap上将ETH替换到USDC的过程与中心化交易所不同，Uniswap没有订单簿，它应用带有LP的ETH和USDC的两个池。交易所接管ETH将其放在相应的池中，并从另一个池返回USDC。LP们会在交易中收取费用，因为如果没有他们交易就无奈实现。

这样的设计引入了临时损失（IL）的问题。为了提供流动性，用户必须存入等量的ETH和USDC。因而，每笔交易都会更改这些金额，从而导致一项资产的局部损失。

然而，套利交易者被激励去补救这一损失，并复原资产的均衡，因而应用了“临时”一词。

<center>临时损失。留神：图中百分比仅用于举例。</center>

然而，无奈保障DeFi套利者的到来以尽快恢复IL，这引起了LP的担心。名为Stoploss的我的项目试图通过管制IL来解决该问题。

Stoploss作为Uniswap的代理，用户将可能通过其为Uniswap提供流动性，设置他们心愿在IL稳定时保留的保证金。

保证金将由Stoploss清算人返还给用户。如果有LP的余额靠近保证金金额，清算人将发售其池所有权代币以爱护资金。平台上的任何人都能够充当清算人。

Stoploss的潜在弱点是其清理零碎。它不是主动的，并且取决于以太坊的吞吐量。市场的激烈稳定会使清算人陷入瘫痪，就像已经产生在采纳相似清理策略的Maker身上一样。

此外，止损清理机制并不能避免所谓的清仓式出货。

低流动性币对的大额交易可能会给有LP留下可能毫无价值的代币。通常状况下，为了实现价格发现，像ETH这样的支流代币或像usdco这样的稳固币最终会与小盘代币配对。当大量的小盘代币被用来替换所有可用的流动性时，一个清仓式交易会耗尽这些资产。

在DeFi的流动性挖矿狂潮达到高峰时，像HotDog这样的歹意行为者施行了清仓出货。

<center>HotDog清仓的结果。起源：ChartEX</center>

因而Stoploss清算人无奈爱护LP的资金。这个过程太快了，无奈让任何人做出反馈。

只管存在一些限度，Stoploss仍然是去中心化交易的重要组成部分。它为解决长期存在的问题提供了可行的解决方案，并激励进一步摸索以使LP有更平安的。

Overlay

与Stoploss一样，Overlay专一于DeFi中衍生品的交易市场。该利用基于资产价格等数据流进行交易。

在过来的几年中，加密衍生工具暴发了。像Deribit和Phemex这样的中心化平台以及像Synthetix这样的去中心化平台中都能够看到交易量和持仓量的激增。

<center>Synthetix交易量。起源：CoinGecko</center>

Overlay可能会从去中心化交易、加密衍生品趋势中获益。此外，独特的交易办法有助于将该我的项目从竞争中取得劣势。

要害的区别在于，DeFi交易员不会依赖于对手方。Overlay不会匹配任何订单。相同，它应用动静供给来反映用户的性能。

例如在Overlay上基于BTC价格数据进行交易。用户通过锁定Overlay的原生令牌OVL存入多头头寸。如果价格走势对他们无利，Overlay将在平仓时铸造OVL代币并将其分发给用户。否则，平台将烧掉一些OVL并扣除用户的钱包余额。

Overlay打消了流动性有余的问题。交易者能够在市场上建设大型杠杆头寸，而不影响根底资产的价格。

另一方面，动静供给会引入供给和需要相干的一系列问题。例如，如果该协定上的大多数交易者都以利润交易并且想清理OVL以取得稳固币，那么OVL价格将受到影响。

尽管如此，Overlay具备广大的增长后劲，因为它能够笼罩热门市场并开释独特的交易机会。

Ubipeer

Unipeer是一种去中心化的法币通道。它专一于寰球倒退最快的DeFi市场之一—印度。

只管有严格的规定，印度依然是一个极其沉闷的加密市场。加密货币需要旺盛的次要起因之一是印度卢比INR的不稳固。

借助加密货币，印度人能够通过转换为稳固币来爱护本人的血汗钱。

<center>美元/印度卢比。起源：TradingView</center>

印度的DeFi交易大部分是p2p的，公民踊跃应用Paxful等平台。

Unipeer满足了这一一直增长的需要，并致力于通过自动化流程来使加密货币的购买比竞价的中心化平台更容易。

<center>印度Paxful的交易量。起源：CoinDance</center>

在Paxful这样的p2p平台上购买加密货币，用户须要先与卖方分割，卖方会将一些代币放入该平台托管。卖方一旦收到命令，便会手动开释代管的资金。如果有任何问题，单方都能够向Paxful寻求帮忙。

手动操作效率低下且不通明。Unipeer通过连贯到法币转账的对立领取接口（UPI）解决了这一问题。UPI能够在不泄露敏感信息的状况下进行汇款和收款，就像Venmo for DeFi一样。

Unipeer应用oracle从UPI读取数据，从而能够实现托管自动化。卖方的UPI帐户收到资金后，加密货币会主动开释给买方。

Unipeer的另一个长处是它能够在以太坊上应用，并且与ERC-20代币齐全兼容。与Paxful（专一于比特币）不同，Unipeer能够间接购买稳固币，这可能会吸引一些客户。

尽管Unipeer看起来像是成为印度人购买加密货币的首选解决方案的无力竞争者，但监管口头可能会妨碍该平台的采纳。

印度政府对加密货币不是很敌对，进一步的禁令可能会使Unipeer和其余平台在需要降落中挣扎。否则，Unipeer可能会处于无利地位。

Crescendo

DeFi热潮再次突显了以太坊的迟缓转账速度。每秒15笔交易会导致网络迅速拥塞，从而推高gas价格并使去中心化应用程序停滞不前。

<center>gas价格均值。材料起源：Blockchair</center>

Layer2（如xDai）和优化（如Optimistic Rollups）旨在进步以太坊的可扩展性，但它们须要工夫来施行和被采纳。Crescendo要找到一个更间接的解决方案。

Crescendo利用DeFi交易之间的相似性。许多用户的操作是反复的，因而能够将它们进行批处理以提高效率。

用户将授予Crescendo权限，以将其某些代币用于DeFi交易，例如Uniswap交易。而后，应用程序将分组审批，并申请用户为主交易领取处分。

Crescendo的一个重大毛病是，它汇合了多个用户的申请，导致DeFi应用程序呈现不良行为。例如，因为交易金额会更高，在Uniswap上进行批量交易将比惯例交易对资产价格的影响更大。

尽管如此，Crescendo仍为DeFi用户提供了可行的代替计划来节俭Gas。而且，即便以太坊的负载只有很小的缩小也总是会受到欢送。

DeFi的将来

DeFi热潮来的很快，但这是因为有价值的产品引起的。像Synthetix和Compound这样的现在广为人知的我的项目并不是在一夜之间建成的。

开发人员花了工夫和精力在最不利的市场条件下倒退了以太坊的生态系统。

只管冲动的市场情绪近期有所削弱，但DeFi应用程序的开发仍在热火朝天地进行。新团队和我的项目将为新的牛市打下基础，高需要的产品最能证实区块链的可行性。

对于

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