FINS5542作业2截止日期：7月17日早晨11点，通过课程网站电子提交。
1用不到1000字的篇幅探讨VaR模型的后验测试在投资组合治理中的作用。[30 marks]Lucas，A.，（2001），“评估巴塞尔银行外部风险管理模型回溯测试指南”，《货币、信贷和银行业杂志》，第33卷，第3期。尤其应浏览p826-831页和结束语。
2在这个问题上，咱们将对1994年进行回溯测试。对于1994年的每个交易日，咱们必须绘制10个交易日前计算的99%VaR曲线图，还必须绘制出同期投资组合的已实现损失图。一个须要生成两个图形。第一张图应该是VaR办法在正态性下的回溯测试。第二张图应该是VaR办法在价格日变动的历史模仿下的回溯测试。
最初，咱们应该解释这两种图形显示的后果。对于这些练习，假如10000美元是咱们在1994年第一个交易日前10个交易日持有的19只股票的价值。i、 e.1993年12月17日，咱们投资组合的价值为190 000美元。另外，假如咱们在这些股票中持有的股票数量在咱们的回溯测试的工夫范畴内没有变动
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