现在人人熟知的「DeFi Summer」,源头诞生于 2020 年的夏天,DeFi 爆炸式增长的开启了加密货币的新一轮牛市,在 DeFi 世界中流动性挖矿被众人所追捧,挖矿不再是实体矿机矿工所专属的名词 (挖矿 - 已经属于现实生活中体力劳动矿工的专有名词,在加密世界变得如此特地)。【. 本文由 qkljys123 整顿公布.】
到了 2021 年 DeFi 挖矿也延长出了各种各样的玩法(流动性挖矿、合成资产、固定利率产品、单币质押等),尽管参加的人泛滥,但很多人却不晓得本人挖矿的收益是由什么产生。
挖矿有「挖矿第三定律」,挖矿人须要分明本人收益是从哪里来,不然本人的本金就是他人的 APY。DeFi 挖矿中务必去理解挖矿的 APY 由什么逻辑产出,要挖矿不要「被矿挖」。
重点
DeFi 挖矿中收益个别以 APY(Annual percentage yields 贷款年收益率)计数,与之对应的是 APR(Annual percentage rates 名义年利率),两者区别在于是否有计算复利,APR 不计算复利。年收益率雷同的状况下,APY 的每日理论收益相比 APR 会更低,通过复利能够使 APY 显示虚高。
当然也存在「所见非实」的状况,局部 DeFi 项目组不留神 APY 和 APR 的区别或「成心」APY 虚标,须要本人计算理论收益。
挖矿 APY 的产生次要有四种:
1. 平台借贷利息产生收益
2. 挖取平台币(矿币)产生收益
3. 质押 TOKEN 获取平台铸币、赎回、交易等操作环节中产生的收益
4. 机枪池(valut)APY 源自主动复投以及投资策略
挖矿 APY 产出个别有这四种,优良的我的项目可能把策略联合,能达到一个可持续性的产出。
AAVE 借贷挖矿平台
AAVE 是一款使用者泛滥的以太坊借贷 dapp,存款人向市场提供流动性赚取收益,依据不同 token 产生的 APY 也不同。收益由借款人提供,资金使用率越高 APY 越高。目前稳固币 APY2-3%。现阶段大部分的借贷平台都应用此类机制,平台赚取存借款 APY 之间的差价和借贷清理费用。AAVE 呈现工夫较早,通过黑客考验后依然失常经营,存在危险较小,但收益也低。
ALPACA(羊驼)杠杆挖矿平台
ALPACA 挖矿须要存入平台指定的 TOKEN,铸造 ALPACA 平台铸造的包装 TOKEN(简称 A 包装 TOKEN),获取借贷产生的利息收益。同时还能够将 A 包装 TOKEN 质押挖取 ALPACA(平台币),取得额定的 APY 收益。目前羊驼稳固币 APY10% 左右(借贷提供 5-6% 加上 APLACA 平台的币的产出)。
羊驼挖矿通过自身平台的内循环(杠杆挖矿的借款方和贷款方)战争台币的价值使 APY 回升。
存在危险:1. 流动性提供者可能会因为资金使用率过高而无奈取出贷款(但资金使用率过高时,贷款 APY 也会很高)。2. 羊驼用户杠杆挖矿爆仓甚至穿仓时,平台须要面临赔付。一旦团队储备金额不足以填补资金破绽时,会让你的本金受损。
固定利率产品是低危险低收入的抉择,流动性挖矿则是收益随同着危险。
固定收益和流动性挖矿像是 DeFi 路口的一处分叉,一边是起伏小路通往世外桃源;而另一边是平坦小道通往平庸都市。
在面临行业的低谷期时,固定收益会是大部分人保险的抉择,但流动性挖矿也会受到局部风险性玩家的酷爱。
随着行业的提高与倒退,DeFi 抉择越来越多样性,咱们往往能够依据咱们理论的危险偏好、资金体量、经济周期等来抉择适宜咱们的挖矿平台。【. 本文由 qkljys123 整顿公布.】
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